水泉石窟位于河南偃师市寇店乡石窟村南沙河东岸万安山的断壁上，坐东朝西，依山面水。窟深6.5米，宽4.8米，高12米。窟内后壁正中，雕主佛两尊，现仅存北侧一佛，高约3米。窟内两侧洞壁雕有大小佛龛约四百余座，龛内的造像多为一佛、二弟子、二菩萨，也有不少的交脚弥勒造像；龛楣及近侧多刻飞天、化生、莲花、帏幔、璎珞；佛座下有金刚力士及蹲狮、卧兽等。造像刻工简朴硬直，体现了北魏石刻艺术的特点。
窟外北壁有唐代先天二年（公元七一三年）的造像一龛，为一佛、二弟子、二菩萨，面容丰满，体态有力，为盛唐艺术宝库。窟外南壁，保存碑记一通，系依山而刻；其中有关于石窟历史的记载，字迹多已剥蚀不清。
窟壁间雕大小佛龛400余个，龛内多雕一佛、二菩萨、二弟子或交脚弥勒佛等。龛楣及其近旁多刻有飞天，化生、莲花、帏幔、璎珞等。佛座下有金刚力士及形象生动的蹲卧狮兽等。雕刻技法简朴，系北魏造像风格。窟外北壁雕有唐代像龛，内雕一佛、二弟子、二菩萨，面容丰满。另存有北魏普泰二年（532）及唐先天二年（713）等造像题记。
